红土日报—2017年4月5日
2017-04-05 21:28:00 红土资产
一、宏观
央行金融稳定局局长陆磊:金融市场牵涉多方利益,博弈结构复杂;股市、楼市、汇市、债市稍有波动,就有一些人跳出来,夸大渲染金融风险和社会稳定问题,误导网络舆论,或者给央行戴高帽。
央行召开2017年金融法治工作会议,强调今年金融法治工作责任更加重大,将继续开展预防、打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动,试点空头支票行政处罚改革,制定完善投诉举报处理办法,加强行政执法监督。
海外人士认为设立河北雄安新区将助力中国可持续发展,迪拜经济发展部副总经理阿里·穆罕默德表示,中国建设深圳经济特区和上海浦东新区取得了巨大成功,相信设立雄安新区将拉动中国北方经济增长,并对经济和社会可持续发展产生深远影响。此外德银发表报告表示,预计雄安新区今年下半年将引发500亿基建投资。
二、股票
雄安概念横空出世,上证综指收盘放量大涨1.48%站上3270点,创7个月最大涨幅;深成指涨1.9%报10627.13点,创业板指涨1.88%报1943.16点。雄安概念横空出世贯穿全局,利好刺激京津冀板块井喷,三地合计受益涨停股近80只,不过对于场外资金来说,基本没什么赚钱效应。
就国内有报道指联通的混改方案将在上半年出炉,联通的公司秘书翁顺来对此不予置评,只表示预计今天稍晚会发出公告,但具体内容现阶段不便评论。
三、债券
公开市场操作连续八日暂停。央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,4月5日不开展公开市场操作。这是央行连续八日暂停公开市场操作,累计净回笼4100亿,当日有900亿逆回购到期(含周一和周二顺延到期600亿)。
四、期货
国内期市收盘多数飘红,黑色系表现强劲,焦煤强势涨停,并创逾四个月新高,焦炭涨超8%,动力煤涨超2%;化工品普遍上扬,沥青一度触及涨停,橡胶、塑料涨超3%;有色金属多数飘红,沪铝涨近2%,但沪锌跌超1%;农产品震荡偏弱,鸡蛋跌超2%。
京津冀地区迎来新一轮水泥涨价潮,4月1日河北石家庄、邢台等地水泥价格大幅上调50元/吨;4月2日唐山、北京地区同步上调50元/吨。机构预计,在供给侧改革和错峰生产的推动下,水泥行业供需格局有望延续向好。
五、海外
人民币兑美元中间价调升87个基点,报6.8906,前一交易日中间价报6.8993,16:30收盘价报6.8915,23:30夜盘收报6.8835。
红土观点—债券简评
现券成交缩量,市场人气涣散,国债期货高开低走,午后跳水全线收跌,银行间现券跟随国债期货波动,截止收盘,10年国债期货主力T1706收跌0.32%,5年国债期货主力TF1706收跌0.15%,十年国开长债收益率上行3-5bp。后市在央行保持货币政策稳健中性,资金面仍将维持紧平衡情况下,债市短期仍需防范风险。
红土观点—股票量化简评
过去一周主要市场指数全部下跌,上证综指下跌1.44%,沪深300指数下跌0.96%,深证成指下跌2.05%,中证500指数下跌2.21%,中小板下跌1.68%,创业板指下跌2.94%。
过去一周从价值和成长之间的相对表现来看,价值依旧占优。在表现最好的十个因子中价值因子占据4个席位,成长因子占据了1个席位;而在表现最差的十个因子中成长因子占据了2个席位。值得注意的是,过去一周小盘股再度出现大幅回撤,流通市值对数因子的多空组合收益排名倒数第一。此外,过去一周技术类指标表现强势,过去一个月的日均换手率、过去一年已实现波动率和短期反转因子等因子表现较好。近期市场出现一定程度的调整,避险情绪也明显升温,小盘股同时也出现了大幅回撤,综合近期市场的风格表现,我们认为,短期内价值成长风格仍存在转换可能,而大小盘维度建议采取均衡配置。